Applied Digital səhmləri CoreWeave-in AI tələbi fonunda 7.4% qalxıb

Applied Digital (APLD) səhmləri CoreWeave-in güclü süni intellekt avadanlığı tələbi barədə hesabatından sonra bir gündə 7.4% qalxıb. CoreWeave həmçinin gəlir proqnozunu yuxarı qaldırıb və qiymət təyini gücünü göstərib. Bu, data mərkəzi və süni intellekt infrastrukturu ilə məşğul olan şirkətlərə ümid yaradıb. Yahoo Finance-in yazdığına görə, Applied Digital-in son 30 gündə səhmi 23%, ilin əvvəlindən bəri isə 36% ucuzlaşıb, baxmayaraq ki, üç illik ümumi səhmdar gəliri 3 dəfədən çox olub.

Şirkətin son xəbərləri diqqəti yeni gücün maliyyələşdirilməsinə və yerləşdirilməsinə yönəldib. Meta-nın icarə zəmanəti ilə dəstəklənən Delta Forge 1 AI kampusunun maliyyələşdirmə planları və Şimali Dakota ştatındakı Polaris Forge 2 sahəsi ətrafında yerləşmə mübahisələri buna nümunədir. CoreWeave-in güclü tələbi ilə bağlı simpatik hərəkət səhmin əhval-ruhiyyəsini yaxşılaşdırıb.

Applied Digital 17.91 dollara bağlanıb. Simply Wall St-də analitik konsensusu ədalətli dəyəri təxminən 60.94 dollar təyin edir. Bu, böyük qiymət fərqini göstərir və son sıçrayışı daha geniş tezisin kiçik bir hissəsi kimi çərçivəyə salır.

Şirkətin birinci dərəcəli, investisiya dərəcəli hyperscaler-lərlə bağladığı uzunmüddətli icarə müqavilələri 1.41 GW IT yükü üzrə təxminən 36 milyard dollar müqavilə dəyəri təşkil edir. Bu müqavilələr əsasən 15 illik take-or-pay strukturlarına əsaslanır. Bu, əvvəlki CoreWeave yönümlü tezisi daha geniş, annuitetə bənzər gəlir bazasına çevirir və pul axınının görünməsini və mənfəətin keyfiyyətini dəstəkləyə bilər.

Bununla belə, Applied Digital ətrafındakı vəziyyət təxminən 800 meqavat planlaşdırılmış gücün maliyyələşdirilməsindən və təxminən 6.4 milyard dollar borcun idarə edilməsindən, həmçinin ağır faiz xərclərindən asılıdır.

Analitik ədalətli dəyər rəyi Applied Digital-i ciddi şəkildə aşağı qiymətləndirilmiş kimi təsvir edir, lakin sadə P/S əmsalı fərqli mənzərə yaradır. APLD təxminən 6.2 dəfə satış üzrə ticarət edir, həm həmyaşıd qrupu, həm də geniş ABŞ İT sektoru üçün bu göstərici 2.3 dəfədir. Ədalətli əmsal isə 4.2 dəfəyə yaxındır. Başqa sözlə, səhm artıq oxşar bizneslərin ticarət etdiyindən və bazarın zamanla yaxınlaşa biləcəyi ədalətli əmsaldan xeyli yüksək gəlir multiplikatoru daşıyır.

Bu, Applied Digital-i izləyən hər kəs üçün aydın sual yaradır: konsensus artım ssenarisi bugünkü mükafat qiymətini ödəmək üçün kifayət qədər güclüdür, yoxsa bu P/S fərqləri əhval-ruhiyyə soyuyanda qiymətləndirmə riskinə işarə edir?