TSMC, Tokyo Electron və ASML süni intellekt infrastrukturunda önə çıxır

Meta, OpenAI tərəfdaşları və Anthropic süni intellekt yarışında çiplərə, bulud xidmətlərinə və enerjiyə milyardlarla vəsait ayırır. Bu axın bəzi səhmləri yuxarı qaldırır, tələbi və qiyməti səhv qiymətləndirənləri isə sıxır. Yahoo Finance-in yazdığına görə, süni intellekt infrastrukturuna baxan investorlar bu erkən siqnalı qaçırmaq riski daşıyır. Nəşr çiplər, data mərkəzləri, şəbəkə və enerji təchizatı üzrə 136 orta və böyük kapitallaşmalı şirkəti əhatə edən ekranın nəticələrindən üç şirkəti seçib.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) bu mövzunun ən təmiz ifadəsi adlandırılır: o, böyük bulud şirkətlərinin süni intellekt xərclərini data mərkəzlərini, telefonları və avtomobilləri işlədən real çiplərə çevirir. Mənbədə TSMC-nin tədqiqat və inkişaf gücünə diqqət çəkilir: «Süni intellekt və yüksək məhsuldarlıqlı hesablamalarda vafli intensivliyi: qabaqcıl məntiq tələbi hesablama mürəkkəbliyi ilə superxətti miqyasda artır, həcm vahidləri ilə yox». Məsələ gələcək süni intellekt kapital xərcləri ilə istehsal gücü arasındakı gərginliyin qiymət gücünə və mənfəət marjasına necə yansıyacağından asılıdır.

Tokyo Electron ekranda süni intellekt infrastrukturunun ən aydın oyunlarından biridir, çünki onun istehsal avadanlığı süni intellekt serverlərini işlədən çipləri hazırlayan fabriklerin içində dayanır. Şirkətin 2,931,320 milyon yen gəlirinin hamısı yarımkeçirici istehsal avadanlığından gəlir, bazar dəyəri isə təxminən 18,703,703,403,880 yendir. Mənbədə Tokyo Electron-un Miyagi İnnovativ İstehsal Mərkəzinin genişlənməsi xatırlanır: rəhbərlik bu mərkəzin istehsal gücünü son nəticədə üç dəfə artıra biləcəyini bildirir. Bu, avadanlıq göndərişlərinin bir çox modelin güman etdiyindən sürətli artmasına yer açır; həcm artdıqca sabit xərclər daha geniş bazaya yayılır və gəlirin miqyası ilə əməliyyat rıçağında potensial yüksəliş yaranır. Əsas dəyişən amil süni intellekt avadanlıqları üzrə tələb qarışığındakı incə dəyişikliyin qiymət gücünə və marjaya necə keçməsidir.

ASML Holding ekranın ən aydın darboğaz səhmi sayılır: onun litoqrafiya avadanlığı yüksək səviyyəli data mərkəzlərini, bulud xidmətlərini və süni intellekt xərclərinin arxasındakı akseleratorları işlədən qabaqcıl çiplər üçün tələb olunur. Şirkət yarımkeçirici avadanlığı və xidmətlərindən təxminən 39.5 milyard avro gəlir götürür, səhmin dəyəri isə təxminən 490.8 milyard avrodur. Mənbə xüsusilə Çinlə bağlı ixrac məhdudiyyətlərini vurğulayır: «İxrac məhdudiyyətləri, xüsusən Çinlə bağlı olanlar, ASML-i geosiyasi darboğaza çevirib. Hökmürtlər ASML-ə nəzarətin hesablamanın, süni intellektin və müdafiə texnologiyalarının gələcəyinə təsir etmək demək olduğunu anlayır». Mənbə süni intellekt fabriklərinin istehsal gücünə görünməyən bir təzyiqin cari planlardan sürətli dəyişməsi halında marjaların və qiymət gücünün necə olacağını açıq sual kimi saxlayır.

Mənbə həmçinin vurğulayır ki, bu material ümumi xarakter daşıyır və süni intellekt avtomatlaşdırılmasının köməyi ilə Simply Wall St-in məlumat və təhlili əsasında hazırlanıb. Şirkətlərin təhlili yalnız tarixi məlumata və analitik proqnozlarına söykənir, nəşr investisiya məsləhəti deyil və heç bir səhmin alınması və ya satılması üçün tövsiyə sayılmır.