Nvidia və TSMC-nin AI yarışında hər ikisi güclü qalib gəlir

Yahoo Finance-in təhlilində Nvidia və Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) süni intellekt çipləri bazarının iki əsas oyunçusu kimi qiymətləndirilir. Nvidia qrafik prosessor (GPU) sahəsindəki mövqeyi sayəsində AI çiplərinə tələbi tez qarşılayıb. ChatGPT, Grok, Qwen kimi populyar modellər Nvidia çipləri ilə öyrədilib.

İndi şirkət inferens sahəsində də liderdir, payı 70%-dən çoxdur. Futurum Group-un hesablamasına görə, 2026-cı ildə inferens öyrətmə yönümlü iş yüklərindən daha çox gəlir gətirəcək. Bundan başqa, fiziki AI sahəsinin genişlənməsi Nvidia-nın bazarını böyüdür. Mordor Intelligence fiziki AI bazarının 2031-ci ilə qədər illik 37% artacağını proqnozlaşdırır. Analitiklər Nvidia-nın mənfəətinin iki maliyyə ili ərzində iki dəfədən çox artacağını gözləyir, uzunmüddətli səhm üzrə mənfəət artımı proqnozu isə YCharts-a görə 50%-dir.

TSMC Nvidia-nın çip istehsalı tərəfdaşıdır: Nvidia dizaynlarını TSMC-nin istehsal və qablaşdırma xidmətləri ilə fiziki formaya gətirir. Amma TSMC eyni zamanda Apple, Sony, MediaTek, Broadcom, Marvell və başqaları üçün də çip istehsal edir. Bu geniş müştəri bazası ona smartfon, kompüter, robot və data mərkəzləri kimi bir neçə AI yönümlü son bazarına xidmət etməyə imkan verir.

SEMI-nin hesablamasına görə, qlobal yarımkeçirici sənayesinin gəliri 2026-cı ilin ilk səkkiz ayında $1 trilyona çatıb. McKinsey 2030-cu ildə bu gəlirin $2.3 trilyon olacağını gözləyir. Counterpoint Research-ın məlumatına görə, TSMC dünyanın aparıcı üçüncü tərəf çip istehsalçısı kimi 73% paya sahibdir və buna görə qiymət qoyan tərəfdir. Tayvanın Commercial Times qəzeti yazır ki, TSMC qabaqcıl çip qablaşdırmasının qiymətini 20%-ə qədər artıra bilər.

Hər iki şirkətin uzunmüddətli səhm üzrə mənfəət artımı proqnozları bir-birinə yaxındır, qiymətləndirmə göstəriciləri də oxşardır. Müqayisə üçün Nasdaq Composite indeksinin qiymət/mənfəət nisbəti 40-dır. Təhlildə qeyd olunur ki, investorlar AI infrastruktur bumundan faydalanmaq üçün bu iki çip səhminin hər birini ala bilər.