Nvidia və Broadcom süni intellekt çip bazarında liderliyini saxlayır

Noyabrın 5-də, cümə axşamı ABŞ fond bazarı kəskin eniş etdi. Düşüşə süni intellekt yarımkeçirici səhmləri başçılıq etdi. Eniş ABŞ-da aralıq seçkilərdən sonra baş verdi: Demokratlar həm Nümayəndələr Palatasını, həm Senatı, həm də Texas və Pensilvaniya kimi ştatlarda qubernatorluqları qazandı. Yahoo Finance-in yazdığına görə, seçilən yeni rəsmilərin çoxu data mərkəzlərinin genişlənməsinə qarşı çıxış edib və moratorium tələb edib.

Lakin süni intellekt infrastrukturu səhmlərindəki zəiflik alış üçün imkan yarada bilər. Böyük data mərkəzlərinin sahibləri və çip şirkətləri siyasi mühitin çətinləşəcəyini əvvəlcədən nəzərə alaraq planlar qurur. Alphabet, Microsoft və Amazon data mərkəzlərini xaricdə genişləndirməyə sərmayə yatırır, ABŞ-dakı etirazlar bu istiqaməti gücləndirə bilər. Şirkətlər data mərkəzlərini həm dənizdən kənara, həm də kosmosa köçürmək imkanlarını araşdırır. Bu il Çin dünyada ilk külək enerjisi ilə işləyən sualtı data mərkəzini tikib, SpaceX isə data mərkəzlərini kosmosa yerləşdirmək planlarını sürətlə davam etdirir.

Alphabet Wyoming ştatında Bloom Energy ilə birlikdə şəbəkə enerjisindən istifadə etməyən, karbon tutan müstəqil süni intellekt data mərkəzi qurur. Nvidia isə köhnə telekom binalarını alıb kiçik data mərkəzlərinə çevirməyi planlaşdırır. Bu binalarda artıq enerji xətləri var və icazə prosesi daha az bürokratik olacaq.

Nvidia süni intellekt infrastrukturunda lider şirkət olaraq qalır: onun qrafik prosessorları süni intellekt iş yüklərini idarə edən əsas çiplərdir. Şirkətin təlim bazarında geniş üstünlüyü var, çünki ilkin süni intellekt kodunun çoxu onun CUDA proqram platformasında yazılıb və çipləri üçün optimallaşdırılıb. Nvidia həm də yüksək ötürmə qabiliyyətli yaddaşın (HBM) ən böyük gələcək təchizatını əldə edib. Şirkət illər ərzində platformasını genişləndirib: çıxarış çipləri, mərkəzi prosessorlar, şəbəkə və proqram qatı əlavə etməklə Vera Rubin platforması üçün hər giqavattdan təxminən $40 milyard gəlir götürür, Hopper platformasında bu rəqəm $18 milyard idi. Səhm 2028-ci maliyyə ili proqnozlarına görə 12 qat irəli qiymət-gəlir nisbəti ilə satılır.

Böyük data mərkəzi sahibləri xərcləri azaltmaq üçün getdikcə fərdi süni intellekt akseleratorlarına üz tutur, xüsusən çıxarış mərhələsində. Broadcom bu sahədə liderdir: müştərilərin layihələrini süni intellekt ASIC-lərinə çevirmək üçün lazımi əqli mülkiyyət və xidmətlər təqdim edir. Broadcom Alphabet-ə tensor prosessorlarını (TPU) hazırlamaqda kömək edib, indi iki şirkət onları xarici müştərilərə satmağa başlayıb. SemiAnalysis-in məlumatına görə, Anthropic, Meta Platforms, OpenAI və Oracle TPU müştəriləridir. Anthropic Broadcom-un ən böyük müştərisinə çevriləcək, Alphabet də əsas müştəri olaraq qalacaq. Meta və OpenAI da Broadcom-un köməyi ilə öz fərdi çiplərini hazırlayıb.

Broadcom süni intellekt çip gəlirini növbəti maliyyə ilində ikiqat artırmağı, 2028-ci maliyyə ilində isə yenidən ikiqat artıraraq $230 milyarda çatdırmağı hədəfləyir. İnvestorlar bu hədəfə şübhə ilə yanaşır: səhm 2028-ci maliyyə ili proqnozlarına görə 10 qatdan aşağı nisbətdə satılır.