Alphabet bulud gəliri 103% artıb, TPU satışları da bu sətirdədir

Alphabet və Amazon üçüncü rübün nəticələrini açıqlayıb. Hər iki şirkətin bulud bölməsi son illərin ən sürətli artımını göstərib, amma çiplərin rolu tamamilə fərqlidir. Alphabet öz TPU çiplərini Gemini modelləri və Search üçün işlədir. Amazon isə Trainium və Graviton çipləri ilə AWS-də başqa şirkətlərin modellərinin işlədilmə xərcini aşağı salır.

Video: Yahoo Finance / YouTube

Google Cloud-un gəliri $30.71 milyarda çatıb və artım 103% olub. Alphabet artıq TPU sistemlərinin satışını bulud məhsul gəliri kimi qeyd edir, yəni çip biznesi birbaşa bulud sətrinin içində oturur. Sundar Pichai deyib ki, şirkət “müxtəlif müştərilər arasında TPU sistemlərimizə güclü tələb görür”. Buludun əməliyyat gəliri $3.59 milyardan $11.12 milyarda qalxıb — bu, bulud biznesinin miqyasda qazanc gətirdiyini göstərir. Search-də sorğu artımı son beş ilin ən yüksək səviyyəsinə çıxıb, Gemini tətbiqi isə bir milyard istifadəçiyə çatıb. Yığının hər qatı digər qatlara tələb ötürür.

AWS-in gəliri 39% artımla $45.98 milyard olub — bu, təxminən beş ildə ən sürətli templərdir. Andy Jassy deyib ki, “bu gün Bedrock-un böyük hissəsi Trainium üzərində işləyir”. Amazon-un çiplərini işlədən müştərilər yalnız üçüncü rübdə $2 milyarddan çox qənaət edib. Bu, müştərilərin AWS-də qalması üçün güclü səbəbdir.

Google on il ərzində TPU-nu öz platformasına çevirib və onu frontier təlimi və JAX miqyası üçün qurub. Amazon isə çiplərini NVIDIA-ya qarşı qurmayıb — məqsəd inference-da Nvidia-nın qiymət gücünü sındırmaqdır. Jassy-nin izahı belədir: “Dünyanı idarə edəcək tək alət yoxdur”. O, altı-səkkiz modelin təxminən eyni keyfiyyətə çatacağını düşünür. Əgər haqlıdırsa, hansı laboratoriya qalib gəlsə də, AWS qazanır. Əgər Alphabet haqlıdırsa, ən yaxşı modeli ən ucuz çipdə saxlamaq üstünlük verir.

Hər iki strategiya bahalıdır. Alphabet-in kapital xərci $51.36 milyarda çatıb, sərbəst pul axını mənfi $9.07 milyarda düşüb, şirkət at-the-market (ATM) proqramı ilə yeni səhmlər satıb — bu, mövcud səhmdarların payını azaldır. Amazon-un kapital xərci $77.26 milyard olub, 2026-cı il üçün isə təxminən $220 milyard nəzərdə tutulur.

Amazon Trainium-u AWS-dən kənarda 2027-ci ilin sonunda satmağı planlaşdırır. Bu, onu Google-un TPU satışı ilə birbaşa rəqabətə salacaq. Diqqət yetiriləcək ikinci məqam AWS-in marjasıdır. Brian Olsavsky qeyd edib ki, süni intellekt marjası əsas AWS marjasından aşağıdır və hazırkı 38.7% əməliyyat marjası Bedrock böyüdükcə darala bilər. Alphabet tərəfində isə əsas sual TPU müştərilərinin şirkətin öz məhsullarından kənara nə qədər yayılacağıdır.

Alphabet təxminən 13, Amazon isə 37 gəlir əmsalı ilə satılır. Alphabet-in əmsalı ucuz görünür, qismən ona görə ki, ilin əvvəlindəki böyük səhm qazancları son gəliri şişirdib. Son bir ayda Alphabet səhmləri 18.06% düşüb, Amazon isə ilin əvvəlindən 15.64% qalxıb.