Buffett ucuz S&P 500 fondunu tövsiyə edir, aylıq 200 dollar milyona çata bilər

Warren Buffett varisliyinə qalan pulun böyük hissəsini necə yatırmaq istəyir? Məlum olur ki, cavab Berkshire Hathaway deyil. Yahoo Finance-in yazdığına görə, o illər əvvəl vəsiyyət icraçısına belə bir tövsiyə verib: pulun 10%-i qısamüddətli dövlət istiqrazlarına, 90%-i isə çox aşağı xərcli S&P 500 indeks fonduna qoyulsun. Buffett həmin fondun Vanguard-a məxsus variantını da qeyd edib.

Bu meyara uyğun gələn bir birja ticarət fondu (ETF) var: Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Berkshire bu fonda 2019-cu ildən 2024-cü ilə qədər sahib olub. Tarix göstərir ki, adi investorlar da bu fonda Buffett qədər diqqət yetirməli ola bilər.

Yahoo Finance-in hesablamasına görə, hər ay 200 dollar Vanguard S&P 500 ETF-ə yatırsanız, tarixi göstəricilər təkrarlanarsa, 1 milyon dollara çatmaq mümkündür. Fondun izlədiyi S&P 500 indeksi 1957-ci ildən bəri dividendlər yenidən yatırılmaqla orta illik 10.7% gəlir verib. Aylıq 200 dollar bu orta gəlirlə 37 ildən sonra təqribən 1 milyon dollar edir.

37 il uzun müddət kimi görünür. Amma karyerasına 23 yaşında başlayan və hər ay 200 dollar yatıran adam 60 yaşına qədər təxminən 1 milyon dollar toplaya bilər — pensiyaya hazırlaşmaq üçün münasib vaxt. Dividendlərin yenidən yatırılması da vacibdir: son 100 ildə S&P 500-ün və onun sələflərinin ümumi gəlirinin təxminən üçdə biri məhz bu yatırımlardan gəlib.

Buffett aşağı xərcli S&P 500 fondunu sevir, çünki bunun işlədiyini bilir. O, həm də hesab edir ki, investorların çoxu ayrı-ayrı şirkətləri öyrənməyə və gəlirlərini dəqiq proqnozlaşdırmağa kifayət qədər vaxt ayırmır, ona görə indeks fondlarında qalmaq onlar üçün daha yaxşıdır. Buffett 2013-cü ildə Berkshire Hathaway səhmdarlarına yazdığı məktubda deyib ki, qeyri-peşəkarın məqsədi qalib səhmlər seçmək yox, birlikdə yaxşı nəticə verəcək müxtəlif bizneslərin bir hissəsinə sahib olmaq olmalıdır.

O, hətta S&P 500 fondlarının investisiya menecerlərinin çoxunu üstələyə biləcəyini düşünür. 2007-ci ildə Buffett 1 milyon dollar mərc edib ki, aşağı xərcli S&P 500 indeks fondu 10 il ərzində hedcinq fond menecerlərindən daha yaxşı nəticə göstərəcək. Bu mərci o, udub.

Əlbəttə, hər ay 200 dolların 37 ildə 1 milyon dollara çatacağına zəmanət yoxdur. S&P 500-ün gələcək ümumi gəliri keçmişdəkindən aşağı ola bilər. Amma bu yanaşmanın tarixən uğurlu olmasının əsas səbəbləri qalır: S&P 500 zəif göstərənləri müntəzəm olaraq yüksələn ulduzlarla əvəz edir, 500 böyük şirkət üzrə diversifikasiya bir neçə pis nəticənin böyük itkiyə səbəb olmasının qarşısını alır. Vanguard S&P 500 ETF-in illik xərc nisbəti cəmi 0.03%-dir, yəni haqlar gəliri çox yemir. Hər ay müntəzəm yatırım isə həm yüksəliş dövrünün momentumundan istifadə etməyə, həm də enişlərdə səhmləri endirimlə almağa imkan verir.

Bəs 37 il vaxtınız yoxsa? Köhnə deyim var: gec olsa da, heç olmasa. Buffett-in sərvətinin təxminən 99%-i 65 yaşından sonra gəlib — bu, gec başlayanlar üçün təsəlli ola bilər.