Microsoft-un sifariş portfeli $677 milyarda çatıb, xərclər isə artır

Microsoft oktyabrın 28-də maliyyə ilinin birinci rübünün nəticələrini açıqlayıb. Şirkətin gəliri 18.8% artımla $92.28 milyarda çatıb və $90.75 milyardlıq proqnozu üstələyib. Səhm başına düzəliş edilmiş mənfəət $4.89 olub — gözlənilən $4.72-dən yüksək. Bu, şirkətin altıncı ardıcıl proqnozu üstələməsidir.

Video: Yahoo Finance / YouTube

Azure bulud xidməti 48% böyüyüb. Rəhbərlik növbəti rüb üçün Azure-un sabit valyutada 49–50% artımını proqnozlaşdırır. Gündəlik Copilot istifadəçilərinin sayı rüb ərzində təxminən 50% artıb, Foundry gəliri isə üç dəfədən çox böyüyüb. Kommersiya sifariş portfeli 73% artımla $677 milyarda çatıb.

Microsoft həmçinin OpenAI və Anthropic-də pay sahibidir. Baş direktor Satya Nadella bildirib: «İnvestisiyalarımızın uzunmüddətli gəlirliliyinə heç vaxt bu qədər əmin olmamışam».

Şirkətin səhmləri cümə günü səhər $522.05 qiymətində satılıb, gün ərzində 1.53% ucuzlaşıb. Son bir həftədə səhm 0.19%, son bir ayda 2.57%, ilin əvvəlindən isə 8.63% artıb. Eyni zamanda son bir ildə 2.8% düşüb. Səhm 52 həftənin ən yüksək səviyyəsi olan $551.15-dən 5.3% aşağıdadır.

Analitiklərin rəyi müsbətdir: 14 «Strong Buy» və 39 «Buy» reytinqi var, yalnız 2 «Hold» qeydə alınıb. Barron’s yazıb ki, Wall Street AI səhmlərindəki enişə baxmayaraq Microsoft-a inamını saxlayır.

Əsas risk kapital xərcləridir. Təqvim ili üzrə kapital xərclərinin təxminən $170 milyarda çatacağı bildirilir. 2026 maliyyə ilində sərbəst pul axını 6.46% azalıb, Windows OEM və Devices gəliri 22% düşüb, bəzi üçüncü tərəf GPU müqavilələri maliyyə ilinin ikinci yarısına keçib. Buna qarşı əməliyyat pul axını 28.73% artımla $58 milyarda çatıb. Maliyyə direktoru Amy Hood deyib: «Müştəri tələbi mövcud təklifi üstələməkdə davam edir».

Rəqiblər arasında Google Cloud 103% böyüyüb, lakin Alphabet-in üçüncü rüb sərbəst pul axını mənfi $9.065 milyard olub. Amazon-un AWS xidməti 39% artıb, şirkət 2026-cı il üçün təxminən $220 milyard kapital xərci planlaşdırır. Microsoft-un son 12 ayın mənfəətinə nisbətdə qiymət əmsalı 29-dur və şirkət müsbət sərbəst pul axını yaradır.

24/7 Wall St. modeli Microsoft üçün 12 aylıq hədəf qiyməti $642.67 müəyyən edib, bu cari qiymətdən 23.1% yuxarıdır. Modelin qiymətləndirməsi «buy» səviyyəsindədir. Optimist ssenari $745.88, pessimist ssenari isə $543.97 səviyyəsini göstərir. Modelin əsas şərti Azure-un təxminən 50% artım tempi ilə böyüməsidir; kapital xərcləri artarkən sifariş portfelinin artımı dayanarsa, vəziyyət zəifləyir.