Team Group-un rəhbəri 2027-ci ildə yaddaş qıtlığının kəskinləşəcəyini deyir

Tayvanın yaddaş çipi istehsalçısı Team Group-un baş direktoru Gerry Chen noyabrın 2-də şirkətin üçüncü rüblük hesabat təqdimatında deyib ki, qlobal yaddaş çipi qıtlığı daha da kəskinləşəcək və elə həddə çatacaq ki, «pulla da mal almaq mümkün olmayacaq». BigGo Finance-in yazdığına görə, onun sözlərinə əsasən ən ağır dövr indidən 2027-ci ilin ikinci rübünün sonuna qədər davam edəcək.

Chen gələn il «qiymətlərin aşağı düşmə meylinin heç bir əlamətini» görmür və tələb və təklifin ən tez 2028-ci ilin ikinci yarısında balanslaşacağını deyir. Bu xəbərdarlıq yalnız yaddaş istehsalçılarına aid deyil. Süni intellekt serverlərinə gedən DRAM və NAND flash çipləri eyni zamanda kompüterlərə, smartfonlara və avtomobillərə də lazımdır, süni intellekt alıcıları isə tenderdə üstün gəlir. Nəticədə cihaz istehsalçıları yüksək qiymət, azalan marja və daha az sayda məhsul arasında seçim etməli olur.

Chen deyir ki, DRAM istehsalının böyük hissəsini süni intellekt serverləri və korporativ tətbiqlər tutur. Fortune-un əvvəl yazdığına görə, sahənin ən böyük təchizatçıları — Samsung, SK Hynix və Micron — güclərini süni intellekt çiplərində işlənən yüksək bant genişliyli yaddaşa yönəldib, adi istehlak cihazları üçün yaddaş isə azalıb. Bu tələbin arxasındakı vəsait çox böyükdür: Stateline-in son təhlili data mərkəzlərini «ABŞ tarixindəki ən böyük maliyyə mərcı» adlandırıb.

Dəyişiklik Team Group-un öz biznesində də görünür. 2026-cı ilin ilk üç rübündə biznesdən biznesə satışlar gəlirin 64.6%-ni təşkil edib, bir il əvvəl bu göstərici 24.6% idi. Chen bu dəyişikliyi şirkətin strateji qərarı deyil, bazar tələbi ilə izah edib. Hesabat təqdimatında göstərilən rəqəmlərə görə, 16 giqabitlik DDR5 çipinin müqavilə qiyməti 2025-ci ilin oktyabrında $8.70 idisə, 2026-cı ilin sentyabrında $48-ə qalxıb. Bu, bir il əvvəlki qiymətdən beş dəfədən çox yüksəkdir.

Team Group üçün bu sıxıntı gəlir mənbəyinə çevrilib. Üçüncü rübdə gəlir rekord həddə — NT$10.14 milyarda (təxminən $312 milyon) çatıb, əvvəlki rübdən təxminən 34% çoxdur. Xalis mənfəət NT$3.62 milyard (təxminən $111 milyon) olub, ümumi marja isə ikinci rübdəki 42.8%-dən 49.3%-ə qalxıb.

Cihaz istehsalçıları bu ticarətin digər tərəfində dayanır. Məlumata görə, Apple iPhone 18 Pro modellərinin başlanğıc qiymətini $100 artırdıqdan sonra komponent sifarişlərini azaldıb, IDC isə bu il qlobal smartfon göndərişlərinin 16.7% azalacağını gözləyir. İstehlakçılar xərci baha kompüter və telefonlarla, ya da eyni qiymətə daha az yaddaşla gələn cihazlarla ödəməyə davam edəcək.

Chen-in xəbərdarlığının ən diqqətçəkən hissəsi budur ki, pul və təchizatçı münasibətləri kifayət etməyə bilər. Tom’s Hardware-in yazdığına görə, o deyib: «Müqavilələrimiz var, amma kifayət qədər həcm ala bilmirik, ona görə spot bazara çıxıb tədarükü əldə etmək üçün əlavə ödəniş etməli oluruq». Spot və müqavilə qiymətləri arasındakı fərqi isə 30%-dən 50%-ə qədər göstərib.

Yeni güc yavaş gələcək. Team Group-un yeni zavodu 2027-ci ilin ikinci rübündə istehsala başlamalıdır. SK Hynix keçən ay bildirib ki, qıtlıq 2030-cu ilə qədər davam edəcək, uzunmüddətli müqavilələr isə artıq onun 2027 və 2028-ci illər üçün gücünün yarısından çoxunu əhatə edir. Harvard Business School professoru Willy Shih yeni fabriklərin kütləvi istehsala yalnız 2027-ci ilin sonunda və ya 2028-ci ildə çatacağını gözləyir və xatırladır ki, yaddaş bumları bu tədarük gələndən sonra həmişə bitib.

Nvidia-nın baş direktoru Jensen Huang barədə araşdırma yeni dəyişən gətirir. Nvidia-nın idarə heyəti noyabrın 8-də Huang-ın Çin üçün casusluqda şübhəli bilinən Megaspeed rəhbəri Alice Huang ilə əlaqəsi ilə bağlı müstəqil araşdırmaya başlayacağını bildirib; qohumluqları yoxdur. Prezident Trump sonradan deyib ki, FBI məsələni «araşdırır».

Hələlik qalmaqal yaddaş tədarükünə birbaşa toxunmayıb. 2026 Fortune 500 siyahısında 16-cı yerdə olan Nvidia süni intellekt akseleratorlarındakı qabaqcıl yaddaş üçün Samsung və SK Hynix-ə güvənir, ona görə risk ixrac siyasəti üzərindən keçir. Korea Herald-ın yazdığına görə, Vaşinqton Çinə süni intellekt çipləri nəzarətini sərtləşdirsə, Koreya yaddaş istehsalçıları son istifadəçi yoxlamalarının sərtləşməsi ilə üzləşə, bu da uyğunluq xərclərini artırıb göndərişləri gecikdirə bilər.

Yenə də bunun ümumi qıtlığa təsiri məhdud qala bilər. Cənubi Koreya hökuməti mövcud müqavilələr üzrə tədarükün fasiləsiz davam edəcəyini gözləyir, Hanwha Investment & Securities analitiki Park Se-yeon isə Korea JoongAng Daily-yə deyib ki, Huang-ın şəxsi qalmaqalını Koreya çip istehsalçılarının perspektivi ilə birbaşa bağlamaq düzgün deyil.

Növbəti siqnallar tez gələcək: Nvidia üçüncü rübün nəticələrini noyabrın 17-də açıqlayacaq, Nümayəndələr Palatasının üç komitə sədri isə məsələ ilə bağlı qapalı brifinqi noyabrın 18-nə istəyib. Yaddaş alıcıları üçün Chen-in proqnozu daha sadə bir problemə dayanır. O deyib: «Heç nə qalmayanda qiymətlər necə düşə bilər?»