Pul vəsaitlərinin hərəkəti - CASH FLOW - nədir?

Pul vəsaitlərinin hərəkəti nədir: gəlin pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın necə işlədiyini anlayaq

Heç bir biznes onun pul axınına məhəl qoymaya bilməz. Bunu izləmək nəbzinizi izləmək kimidir - bu, biznesiniz üçün vacib sağlamlıq yoxlamasıdır. Həqiqətən də, KOM-ların üçdə birindən çoxu pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bağlı problemləri onların böyüməsinə maneə kimi göstərir.

Nağd pul axınınızın nə olduğunu, onu necə hesablayacağınızı və işlərin üstündə saxlamaq üçün bəyanatdan necə istifadə edəcəyinizi anlamaq çox vacibdir.

Pul axını nədir?

Pul vəsaitlərinin hərəkəti gəlir və məxaric baxımından biznesinizdə pulun hərəkətinə aiddir. İdeal olaraq, müsbət pul axınına sahib olmaq istəyirsinizsə öz biznesinizə başlamalısınz ki, bu da sizə gəlir gətirsin. Əgər müsbət pul axınınız varsa, bu sizin biznesinizin böyüməsinə və bir çox biznesə də sərmayə qoyulmasına gətirib çıxaracaq . Mənfi pul axını o deməkdir ki, borcları ödəyə bilmək üçün alternativ gəlir mənbəyi tapmalı olacaqsınız.

Əgər siz xalis pul vəsaitlərinin hərəkətini hesablamaq istəyirsinizsə, yalnız müəyyən müddət ərzində (adətən bir ay) bütün nağd ödənişlərinizi əlavə edirsiniz və bunu nağd pul qəbzlərinizdən götürürsünüz. Bununla belə, müəyyən bir ayda çox gözləmək lazım deyil. Nağd pul axınınız üç ay və ya daha çox müddət ərzində daha dəqiq qiymətləndirilə bilər, çünki əksər bizneslərin təbii olaraq artımı və azalmaları olacaq.

Dövriyyəniz biznesinizin yaxşı getdiyinə əminlik verən böyük rəqəm ola bilsə də, işinizin nə qədər yaxşı idarə olunduğuna dair daha yaxşı fikir təqdim edən pul vəsaitlərinin hərəkətidir. 

Nağd pul axınına diqqət yetirməsəniz nə olar?

Pul vəsaitlərinin hərəkətinə düzgün nəzarət etməmək və idarə etməmək biznesinizi risk altına qoyur və bir sıra müxtəlif problemlərə səbəb ola bilər. Qarşılaşa biləcəyiniz əsas problemlərdən bəziləri:

Həddindən artıq ehtiyat. Birdən bir məhsula yüksək tələbat alırsınızsa, bu tələbi yerinə yetirmək üçün yüksək həcmdə material sifariş etmək lazım olur. Bununla belə, bu tələb dəyişərsə, sifariş olunmuş materiallara görə borclu qala bilərsiniz. Həddindən artıq ehtiyat sifariş etməmək, köhnəlmiş və satılması çətin olan materiallarla da məşğul olmaq lazımdır.

Uzun ödəniş şərtləri. Uzun ödəniş şərtləri çox vaxt pul daxil olmadıqda sizi uzun müddət tərk edə bilər.  Ofisdə baş verən yanğından tutmuş noutbukun dəyişdirilməsinə qədər hər hansı görünməmiş problem pulun alınmasını gözlədiyiniz müddətdə nağd pul çatışmazlığı səbəbindən problem yarada bilər. Müştərilərin ümumiyyətlə ödəmədiyi zaman sizin borclu qalmağınıza gətirib çıxarar.

Həddindən artıq xərcləmə. Yeni bir müştəri qazandığınız zaman pul xərcləmək - dəbdəbəli ortopedik stullardan tutmuş ofis stolüstü stoluna qədər əşyalar alınır. Bununla belə, yadda saxlamalısınız ki, müştərilər sizə pul ödəyənə qədər gəlir əldə etmirsiniz. Sizdə olmayan pulları xərcləmək heç vaxt ən yaxşı fikir deyil.

Həddindən artıq ticarət. Səhmlərdə olduğu kimi, böyük bir sifariş təmin etdikdən sonra iş dünyagörüşü ilə məşğul olmaq asandır. Daha çox işçi işə götürmək və ya daha çox yerə genişlənmək biznesinizi inkişaf etdirmək üçün yaxşı bir fikir kimi görünə bilər, lakin bunu dəstəkləmək üçün pul axınına sahib olmalısınız. Mənfəətiniz dəyişə bilsə də, kirayə haqqınız və maaşlarınız dəyişməyəcək, yəni şəxsi heyətinizi və binalarınızı böyütmək istəyirsinizsə, maliyyə vəziyyətinizdə qısamüddətli təzyiqə tab gətirə bilməlisiniz.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin yaxşı idarə olunmasının vacibliyini nəzərə alsaq, bunu nümayiş etdirən bəyanatın hazırlanmasına kömək edə bilər. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat mənfəət və zərər hesabatına və balans hesabatına çox bənzəyir. Nağd pulun biznesə necə daxil olub-olmamasına baxmaq məqsədi daşımalıdır. Bu, öz növbəsində, sizə imkan verir:

Vəsaitlərin biznes vasitəsilə necə hərəkət etdiyini düşünün

Nağd pul axınının biznesin gedişinə nə təsiri var

Ödənişlərin nağd pul qalıqları və dəyərləri ilə necə uzlaşdırılması

Əslində, kassa hesabatını ildə bir dəfə hazırladığınız balans hesabatının yığcam versiyası kimi görməlisiniz. Bəyanatınızın yekun nəticəsi hesabatınızdakı bütün digər rəqəmlərdən əldə edilən son rəqəm olan -Xalis Pul- rəqəmi olmalıdır.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabata nə daxil edilməlidir?

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat üç kateqoriyadan ibarət olmalıdır: əməliyyat, investisiya və maliyyə.

Əməliyyat: Bu, sizin xalis gəlirinizdir, cari aktivlər və öhdəliklər və xərclərinizdə artım və ya mənfi artım və ya azalmalar.

İnvestisiya: Bu rəqəm uzun və ya sabit müddətli aktivlərdəki hər hansı artım və ya azalmaları əks etdirir (yığılmış amortizasiyadan asılı olmayaraq).

Maliyyələşdirmə: Bu, uzunmüddətli öhdəliklərdə/borcda, sahiblərin kapitalında və ya dividendlərdə hər hansı artım və ya azalma əks etdirir.

Bu üç rəqəmə sahib olduqdan sonra ümumi xalis nağd balansınızı əldə etmək üçün onları başlanğıc pul balansınıza əlavə edirsiniz və ya götürürsünüz.

Nə üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat tərtib edirsiniz?

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatda əməliyyatlar üçün nə qədər nağd pulun olması barədə xülasə verməklə yanaşı, biznesin gəlir əldə etmə yolları da təfərrüatlıdır. Öz növbəsində, bu, artımın necə (yaxud, əgər) baş verdiyi, yəni borcun, gəlirin artması və s. vasitəsilə olub-olmaması haqqında çox şey açır. Əgər siz qabaqcadan plan qura bilmək istəyirsinizsə, bu cür məlumat vacibdir. Siz hətta biznesdə etdiyiniz dəyişikliklərin gələcək pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatlarında necə əks olunacağını düşündüyünüzə əsaslanaraq proqnoz vermək istəyə bilərsiniz.

Bu bəyanat bütün hesablarınızı ödəyə biləcəyinizi təmin etmək üçün bir yoldur. Bir başlanğıc olaraq, ayaqlarınızı tapdığınız zaman alternativ maliyyə mənbəyi əldə etməyiniz lazım olduğunu göstərə bilər. Mövsümi müəssisələr bundan pik mövsümdə və daha sakit vaxtlarda baş verənləri izləmək üçün istifadə edə bilər.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti izah olunur

Pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin fəaliyyəti üçün kifayət qədər pulunun olub olmadığını göstərir. Şirkətin pul və ya pul ekvivalentində etdiyi hər hansı əməliyyat  biznes fondlarının vəziyyətini izləmək və hesabat dövrünün sonunda nağd pul qalığının hesabını aparmaq üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatda yazılır. Nağd pula valyuta, sikkələr, xırda pullar daxildir.

Hesab yoxlanılır, balans, əmanət hesabı balansı, pul köçürmələri və bank əməliyyatları.

Pul ekvivalentləri dedikdə üç ay ərzində ləğv oluna bilən qiymətli kağızlar nəzərdə tutulur. Buraya qısamüddətli dövlət istiqrazları daxildir.

satıla bilən qiymətli kağızlar

xəzinə vekselləri

kommersiya sənədləri

pul bazarı fondları

və digər qısamüddətli investisiyalar.

Xalis pul axını müsbət və ya mənfi ola bilər. Müsbət pul axını şirkətin gələcək xərclərini ödəmək üçün kifayət qədər pula malik olduğunu əks etdirir. Bununla belə, əgər pul artıqdırsa, o zaman firma öz likvid fondlarından səmərəli istifadə etmir. Əksinə, mənfi pul axını, öhdəliklərini ödəyə bilməyən bir şirkəti təmsil edir.

Şirkət tərəfindən edilən bəzi ödənişlər mənfəət və zərər hesabında əks olunmur  hesabatda isə eyni şey pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatda mövcuddur. Məsələn, əgər şirkətin krediti varsa və əsas məbləği banka qaytarırsa, bu əməliyyat Mənfəət və zərər hesabatında göstərilmir. Amma bu, pul hərəkəti hesabatında qeyd olunacaq. Bəzən belə şirkətlər mənfəət göstərirlər, lakin kreditləri və öhdəlikləri ödəmək üçün vəsaitləri olmur. Bu cür hallar pul hərəkəti haqqında hesabatdan istifadə etməklə müəyyən edilə bilər.

Növlər

Biznes qurumu aşağıdakı fəaliyyətlər vasitəsilə mənfəət əldə edir:

1. Əməliyyatlardan pul axını

Əməliyyat fəaliyyəti şirkətin müntəzəm iş əməliyyatlarını əhatə edir. Daxilolmalar malların satışı və ya xidmətlərin göstərilməsi, o cümlədən müxtəlif borcluların yığılması yolu ilə yaranır.

Bununla belə, pul axınları inventarların alınması, maaşların, vergilərin və müxtəlif əməliyyat xərclərinin (OpEx) azad edilməsi kimi müxtəlif pul ödənişləri vasitəsilə həyata keçirilir. Buraya ticarət qiymətli kağızlarının alqı-satqısı da daxildir.

2. İnvestisiyadan Pul axını

İnvestisiya fəaliyyətləri qiymətli kağızların və ya investisiyaların alınması və ya satılması nəticəsində qoyulan və ya əldə edilən vəsaitlərə aiddir. Belə olan halda, pul axını torpaq, tikili, avadanlıq (PPE) və digər investisiya alətlərinin alınması nəticəsində baş verir.

Pul axını sahiblikdə olan qiymətli kağızların satılması ilə yaranır. Bu cür birjalara dilinq və ticarət fəaliyyəti üçün saxlanılan qiymətli kağızlar daxil deyil.

3. Maliyyələşdirmədən Pul axını

Maliyyələşdirməyə fəaliyyətlər, ilk növbədə kapitalla bağlı hər hansı daxilolmalar və ödənişlər daxildir. Maliyyələşdirmədən daxilolma kapitalın kapitaldan cəlb edilməsinə aiddir. Bu, adi səhmlərin buraxılmasından əldə edilən pul vəsaitlərini əhatə edir, imtiyazlı səhmlər, istiqrazlar və müxtəlif qısa və uzunmüddətli borclar. Beləliklə, iki mühüm maliyyə mənbəyi var - səhmdarlar və kreditorlar.

Bunun əksinə olaraq, pul axınına borcların qaytarılması, istiqrazların geri qaytarılması daxildir.

Xəzinə fondu geri satınalmalar və dividendlərin ödənilməsi. Bununla belə, kreditor borclarından dolayı borclanma  maliyyə fəaliyyətindən deyil, əməliyyat fəaliyyətindən pul axını kimi təsnif edilir.

Təhlil

Təhlil şirkətin biznes gəlirləri ilə bağlı mühüm məlumatları təqdim etməyə kömək edir və gələcək pul axınlarını proqnozlaşdırmağa kömək edir. Nağd pulun əsas mənbələrini və istifadəsini yoxlamağa kömək edən mühüm əmsallardan bəziləri aşağıdakılardır:

Sərbəst Pul Hərəkəti (FCF): Əsaslı xərcləri ödədikdən sonra qalan artıq puldur. O, istifadə olunan kapitaldan pul qazanmağın biznes effektivliyini müəyyənləşdirir.

Əməliyyat pul vəsaitlərinin hərəkəti (OCF): Bu, şirkətin əsas biznes əməliyyatı nəticəsində əldə edilən puldur. Daha yüksək OCF şirkətin yaxşı likvidlik mövqeyini bildirir.

Hərtərəfli Pulsuz Pul Hərəkəti Əhatəsi: Faiz dəyəri FCF və xalis əməliyyat pul axınının bir hissəsinin hesablanması və 100-ə vurulması ilə hesablanır. Bu halda müsbət faiz də daha yaxşıdır.

Cari öhdəliyin ödənilməsi əmsalı: Bu əmsal əməliyyatlar və cari öhdəliklərdən pul vəsaitlərinin hərəkətinin bir hissəsi kimi hesablanır. Şirkətin cari öhdəliklərini əməliyyatlardan əldə edilən pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə ödəmək qabiliyyətini müəyyən edir. Buna görə də 1:1-dən aşağı nisbət qəbuledilməzdir.

Qiymətin Pul axınına nisbəti: Bu nisbəti müəyyən etmək üçün bir səhm üzrə əməliyyat pul axını səhm qiymətinə bölünür. Beləliklə, bir şirkətin dəyərini səhmdarın nöqteyi-nəzərindən müəyyən edir.

Money-Flow Margin Ratio: Bu, əməliyyatlar və satışlardan gələn pul axınının nisbətidir. Beləliklə, bu, bir dollara görə əldə edilən satışlara bərabərdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin xalis gəlirə nisbəti: Bu, firmanın xalis pul axını və xalis gəlirinin nisbətidir. Pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin məbləğini əks etdirir, müəyyən xalis gəlir əldə etmək üçün sərf edilir. 1:1 nisbəti ideal hesab olunur.

Mənfəət və pul vəsaitlərinin hərəkəti

Müəssisənin mənfəəti və ya xalis gəliri, şirkətin müəyyən bir hesabat dövründə qazandığı puldur - hesablar kitabında qeyd edildiyi kimi. Gəlirdən bütün xərcləri çıxmaqla əldə edilən dəyərdir. Əksinə, pul axını biznesdən pulun daxilə və xaricə hərəkətidir. Pul daxilolmalarından bütün pul xaricələrini çıxdıqdan sonra firmanın son pul balansını təmin edir.

Mənfəət satış baxımından biznes fəaliyyətinin icmalını verir; pul axını pulların idarə edilməsinin səmərəliliyini ifadə edir. Bu iki göstəricinin oxşar nəticələri təmin etməsinə ehtiyac yoxdur. Müsbət pul axını mövqeyinə malik bir şirkətin aşağı rentabelliyə malik olması mümkün ola bilər. Eynilə, daha yüksək mənfəətə sahib bir şirkət mənfi pul axını yarada bilər.

Üstəlik, bu iki göstəricinin məqsədləri əhəmiyyətli dərəcədə fərqlidir. Bir tərəfdən, mənfəət biznes məqsədlərinə çatmaq üçün vacibdir. Digər tərəfdən pul axını qısa müddətdə kapital çatışmazlığı olmadan əməliyyatların düzgün aparılmasına kömək edir - likvidlik ölçüsüdür.

Tez-tez verilən suallar (FAQ)

Pul vəsaitlərinin hərəkəti necə hesablanır?

Şirkətin xalis pul axınının hesablanması üçün istifadə olunan düstur aşağıdakı kimidir: Net Money–Flow = Ümumi Pul Daxilləri – Ümumi Pul Çıxışları,

və ya,

Net Money–Flow = CFO + CFI + CFF.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın məqsədi nədir?

Pul hərəkəti haqqında hesabat, müəyyən bir hesabat dövrünə aid olan pul vəsaitlərini və onların ekvivalentlərini idarə etməkdə şirkətin səmərəliliyini əks etdirir. O, biznesdən daxil olan və çıxan pulları və dövrün sonunda xalis pul balansını əks etdirir.

Pul axınını necə idarə etmək olar?

Aşağıda pul vəsaitlərinin hərəkətini idarə etmək üçün ən yaxşı təcrübələrdən bəziləri verilmişdir:

• Pul axını büdcəsini hazırlamaq;
• Nağd pul ehtiyatlarını saxlamaq;
• Pul xərclərinin monitorinqi;
• Xərclərin azaldılması.
• Pul daxilolmalarının mənbələrini artırmaq;
• Artıq inventar üzərində yoxlama aparın;
• Pul axını prosesini sadələşdirin.

Tövsiyə olunan məqalələr

Bu məqalə pul vəsaitlərinin hərəkəti və onun mənasına dair bələdçi olmuşdur. Burada pul vəsaitlərinin hərəkətini onun formulası, nümunələri, hesablamaları və mənfəətdən fərqləri ilə izah edirik. Aşağıdakı məqalələrdən maliyyələşdirmə haqqında daha çox məlumat əldə edə bilərsiniz -

Artan pul vəsaitlərinin hərəkəti düsturu

Mənfi Pul Hərəkəti

Pay başına pul vəsaitlərinin hərəkəti düsturu

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın icmalı